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社会法制

时间:2019-12-12

杭州澳门威尼斯人网站光云科技股份有限公司是一家电商SaaS企业,光云科技的主经营务为根据电子商务途径为电商商家供给SaaS产品,在此基础上供给配套硬件、运营服务及CRM短信等增值产品。现在,公司拟登陆科创板。
2019年成绩存变脸危险
2016年到2019年上半年,光云科技的经营收入别离为2.62亿元、3.58亿元、4.65亿元、2.23亿元,2017年到2018年别离同比增加36.65%、29.89%;同期,光云科技的净赢利别离为2112.96万元、9895.28万元、1.07亿元,2017-2018年别离同比增加368.31%、8.24%。
光云科技2019年前9个月营收为3.36亿元,较上年同期的2.4亿元下降了0.98%。公司中心事务SaaS产品收入较去年同期增加13.73%,其间超级店长收入同比下滑7.93%、旺店系列收入上升9.47%、快递帮手收入上升39.63%、快麦ERP收入上升421.62%;
光云科技2019年前9个月运营赢利为6026万元,较上年同期的7951万元下降了24.22%。扣除股份付出影响后的经营赢利为7274万元,较上年同期的8056万元下降了9.71%。
上述数据可以显着看出,光云科技2016年到2018年体现亮眼的成绩,在步入2019年后体现乏力。
超级店长产品是光云科技收入榜首产品,陈述期内超级店长产品收入金额别离为1.16亿元、1.32亿元、1.33亿元、0.60亿元,占电商SaaS产品收入的份额别离为79.42%、75.26%、46.18%、39.63%。可是,2017年、2018年及2019年1-6月,光云科技首要产品超级店长用户数增加率别离为6.25%、-6.98%、-13.09%,运用这款产品的用户不断下降。
招股书中,公司称,受SaaS产品专业化展开及电商流量推广方法多样化等要素影响,部分SaaS产品及电商衍生事务收入呈现下滑态势,估计2019年收入较同期有所下滑。
此外,光云科技还发表称,遭到电商途径流量推广方法日趋多样,直播、短视频等场景鼓起的影响,以查找栏成果为首要广告投进途径的直通车产品流量呈现了分流;一起商家的获客本钱日益增加,直通车事务的边沿效益呈现逐年下滑的态势,因而减少了直通车、钻展的投进,因而公司直通车产品对应的SaaS产品和运营服务事务全体呈现下滑态势。
除直通车外公司相应的电商衍生事务收入呈现必定程度的下滑,2019年1-9月,公司配套硬件收入同比下滑27.35%、运营服务收入下滑18.81%、CRM短信收入下滑23.18%。
盈余才能方面,2016年到2018年,光云科技毛利率一向低于同行可比公司的均值。2016年到2018年,光云科技的归纳毛利率别离为56.12%、56.85%、60.11%、同行业可比公司平均值别离为71.40%、70.94%、67.75%。盈余才能一向处于弱势位置。
从上述数据可以发现,2019年光云科技的成绩状况很有或许存在变脸危险,光云科技估计2019年度可完成经营收入4.55亿元至4.75亿元,同比变化为-2%至2%;估计2019年净赢利为9300万元至9900万元,同比变化为-13%至-8%。这对一家行将上市的企业来说不是一个杰出的预期,即便未来可以上市,对出资者来说更是一个“雷”,值得警觉。
账上理财资金近5亿,IPO首要为了募资买房?
与许多缺少资金进行研制投入及出产扩张的科创板公司不同的是,光云科技本次科创板IPO募资多半用于置办房产。
此次科创板上市,光云科技拟募资约3.5亿元,在扣除发行费用后,将出资2.63亿元用于“光云系列产品优化晋级”项目、出资8546万元用于“研制中心建造”项目。
据科创板招股书发表,光云科技此次募投的两个项目均涉及到置办房产用于项目建造,其间光云系列产品优化晋级需购房款1.39亿元,研制中心建造需购房款4200万。光云科技总计需投入征集资金中的1.80亿元向东冠集团置办房产,占到IPO募资总额的51.76%,占比过半。
其间,“光云系列产品优化晋级项目”中,1.39亿元用于置办坐落杭州市滨江区江南大路588号恒鑫大厦主楼内的6600平方米房产,568万元用于房子配套装饰投入。招股书显现,灌云科技已与东冠集团有限公司签定《购房意向书》,置办其具有的坐落杭州市滨江区江南大路588号恒鑫大厦主楼内的房产。揭露材料显现,东冠集团是杭州市要点骨干企业,具有海宁、滨江两大工业园区。恒鑫大厦于2007年竣工,总修建面对6.85万平方米。光云科技此次购买面积占整个大厦总面积的12%,本次光云科技的买房方案可称得上出手阔绰。
在IPO买房的一起,光云科技的大笔理财也让人侧目。
招股书显现,2016年到2018年,光云科技账面上持有的理财产品别离为1.64亿元、4.32亿元、5.02亿元,别离占当期财物总额的53.83%、73.77%和70.95%。
到了2019年6月底,光云科技持有理财产品金额到达4.83亿元。光云科技购买理财产品发生的出资收益别离为115.20万元、1239.11万元、2105.67万元和442.03万元,对应出资收益占公司各期赢利总额的份额别离为4.58%、11.99%、17.54%和11.40%。理财产品金额比3.5亿元的IPO募资方案还多出不少,也早远远超出买房所需的资金,真实让人对光云科技本次IPO的必要性发生疑问,这或许需求光云科技进行进一步解说阐明。
6项中心技能均为非专利技能
研制方面,光云科技陈述期内研制费用别离为3625.56万元、5177.05万元、 8334.12万元,占同期经营收入的份额别离为13.82%、14.45%及17.90%。研制投入份额方面在同行业中还算较为抢先,可是,公司的中心技能专利却值得琢磨。
光云科技表明,公司自成立以来,一直围绕着电商商家的需求,经过改进开源软件和自主研制相结合,形成了6项中心技能,别离为亿级订单实时处理架构技能、电商范畴分词技能、淘宝直通车广告竞价投进技能、电商范畴的人工智能详情页生成技能、电商范畴的图画远景提取技能、电商SaaS使用弹性架构技能。可是,这些中心技能却都对错专利技能。
此外,光云科技首要电商SaaS产品超级店长、快递帮手、旺店系列产品及快麦系列产品均依赖于中心技能展开,陈述期内中心技能产品的收入占比别离为55.47%、48.95%、61.81%及68.41%。中心技能收入说占比状况在现在的科创板上市公司中归于较低水平。
一起,在中心技能之外,光云科技具有的专利总计只要5项,其间2项实用新型专利,3项外观设计专利,2项实用新型专利并不在光云科技的主经营务电商Saas范畴内,仅是一种支撑定位的复合型热敏纸和防漏单扫描器及带该防漏单扫描器的防漏单设备。与中心技能的范畴相差甚远。
从专利数量上看,光云科技相对于科创板同归于软件和互联网企业的凌志软件、卓易信息等也是较少的。公司的“含科量”是否满足,或许也需求公司进一步解说。
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